上世紀初，猖獗的香港海盜屢屢劫持商船，考慮到各國商家的投資信心會因此減少，繼爾香港國際貿易中心的地位可能會不保，當局改編水師，成立了一支特警小隊負責海上治安。隊
粵劇的「舊」，為「新浪潮」提供了上佳的戲劇背景。許鞍華的第二部作品以戲班後臺作為舞臺，泡製出一個寓風格於現實的故事。長洲可說是一個大型的後臺，其古樸的離島風貌，
老英雄黃三泰宴請群雄，黑風寨寨主金清欲撮合女兒蓮花與泰子天霸的婚事，霸砌詞推搪，席間卻與張桂蘭一見鐘情，二人成親。金家父女不甘受辱，盜取神力王的玉印，嫁禍于霸。
朱兆明營生不善，妻范玉珊貌丑，二人為追求富貴和美貌，分別求陸判官換心和換頭，陸請他們三思，但二人心意已決。明、珊如愿以償，但煩惱接踵而來，更惹來牢獄之災。夫婦終
