華山派大弟子令狐沖（李亞鵬飾）受師父岳不群（巍子飾）之命，與青梅竹馬的師妹岳靈珊（苗乙乙飾）喬裝成酒棧伙計，伏于武夷山腳。途中令狐沖巧遇魔教長老曲洋（叢志軍飾）
1979年，十年浩劫的陰霾一掃而空。某劇團決定復排當年的名戲《嫦娥奔月》。時運不濟、漸已過氣的柳如云（潘虹飾）和當紅名角李雪芬（王玉蘭飾）暗中較勁，結果出人意料
