民國初年，蔡鍔為討伐袁世凱購買了一批軍火。袁派兩路人馬前往云南清波鎮，企圖劫持、炸毀軍火：一路派遣孫立收買當地惡霸高大虎；另一路則由韓云山攜養女韓美玉暗中監視、指揮孫立。殺手宋光為報高大虎殺兄之仇來到清波鎮，并在此結識了三個同時愛上自己的女人——美玉、秀故與云妹。保安隊長張大川為保護軍火周旋于各路勢力之間，并成功爭取宋光作為關鍵助力。隨著孫立策反高大虎的行動展開，韓云山與美玉的身份逐漸暴露，各方勢力在清波鎮內斗智斗勇。最終張大川與宋光聯手粉碎袁世凱勢力的破壞計劃，挫敗其軍事部署。隨著蔡鍔討袁戰爭取得決定性勝利，所有陰謀在戰火中灰飛煙滅。