羅伯特（威廉·霍爾登飾）是位郁郁不得志的美國(guó)畫家，為尋找藝術(shù)靈感來到1960年代充滿殖民色彩的香港。在燈紅酒綠的灣仔碼頭，他邂逅了神秘華裔女子蘇絲（關(guān)南施飾），后者看似光鮮的職業(yè)身份實(shí)為周旋于外籍人士間的交際花。盡管發(fā)現(xiàn)真相，羅伯特仍被蘇絲復(fù)雜的內(nèi)心世界與獨(dú)特身世所吸引——她實(shí)為變性者，背負(fù)著雙重身份的生存困境。與此同時(shí)，銀行家之女凱（西爾維婭·薩姆絲飾）對(duì)羅伯特萌生情愫，多次以正統(tǒng)社交圈方式接近示好。在蘇絲被迫接受他人包養(yǎng)的危機(jī)時(shí)刻，羅伯特最終選擇放棄返回美國(guó)的機(jī)會(huì)，在蘇絲身份徹底暴露前與她共同面對(duì)未知未來，而凱則在得知羅伯特決定后選擇獨(dú)自離開。