山東小子馬永貞(陳觀泰)初到舊上海時(shí)雖身懷絕技,卻只能做苦力謀生。他因仗義執(zhí)言屢次出手相助歌女(井莉)而獲其芳心,更憑借正直品性與黑道人物譚四(姜大衛(wèi))結(jié)為兄弟。受譚四江湖地位所激勵(lì),馬永貞決心闖蕩出自己的一番天地,逐漸在上海灘站穩(wěn)腳跟。隨著勢(shì)力擴(kuò)張威脅到霸主楊老板的利益,對(duì)方設(shè)下毒計(jì)離間譚四與馬永貞關(guān)系,并趁機(jī)將譚四殺害。目睹摯友慘死的馬永貞孤身復(fù)仇,卻因恪守道義難敵江湖陰謀。楊老板聯(lián)合各方勢(shì)力圍剿馬永貞,最終在曠野決戰(zhàn)中將其圍困致死。