昭和41年，警方"頂上作戰"重創廣島黑社會勢力。保釋出獄的武田明（小林旭飾）順應時局組建合法政黨"天政會"，試圖以政治身份重塑組織。廣能組刺殺事件引發內部路線分裂，武田為規避牢獄之災將會長職務移交新生代松村保（北大路欣也飾）。元老派大友勝利（宍戶錠飾）、早川英男（織本順吉飾）不滿武田放棄極道傳統，聯合廣能組市岡輝吉（松方弘樹飾）發動奪權政變，但因市岡遇刺身亡而宣告失敗。身心俱疲的武田明萌生退意，勸說宿敵廣能（菅原文太飾）共同退出江湖，卻反激起對方復仇執念。與此同時，大友派系展開血腥報復，殺害天政會副理事長江田省一（山城新伍飾）并重創松村保。身負重傷的松村臨終前仍念及和平統一廣島的理想，其死亡最終使天政會陷入群龍無首的混戰格局。