昭和41年,警方"頂上作戰"重創廣島黑社會勢力。保釋出獄的武田明(小林旭飾)順應時局組建合法政黨"天政會",試圖以政治身份重塑組織。廣能組刺殺事件引發內部路線分裂,武田為規避牢獄之災將會長職務移交新生代松村保(北大路欣也飾)。元老派大友勝利(宍戶錠飾)、早川英男(織本順吉飾)不滿武田放棄極道傳統,聯合廣能組市岡輝吉(松方弘樹飾)發動奪權政變,但因市岡遇刺身亡而宣告失敗。身心俱疲的武田明萌生退意,勸說宿敵廣能(菅原文太飾)共同退出江湖,卻反激起對方復仇執念。與此同時,大友派系展開血腥報復,殺害天政會副理事長江田省一(山城新伍飾)并重創松村保。身負重傷的松村臨終前仍念及和平統一廣島的理想,其死亡最終使天政會陷入群龍無首的混戰格局。