乾隆皇帝（劉永飾）厭倦宮廷生活的繁文縟節，趁機喬裝平民出宮游玩。途中偶遇算命先生馬半仙（史仲田飾），被告知將有牢獄之災。乾隆在江南游歷期間，目睹官吏欺壓百姓、貪腐成風的亂象。他借平民身份暗中懲治惡霸，揭露科舉舞弊，并與江湖俠士結交。期間雖多次遭遇險境，但在隨行大臣暗中保護下化險為夷。最終乾隆安然返宮，在體察民情的同時，也借機整頓了吏治。這段微服私訪的經歷既滿足了皇帝對民間風土人情的好奇，也讓他親眼見證了王朝統治下的諸多弊病。