劊子手袁德泰（王羽飾）以金刀斬首技法聞名，徒弟二五（錢(qián)小豪飾）與公差常目睹其精準(zhǔn)刀法。在處決悍匪"鬼八仙"三名成員后，袁德泰僅余頭目朱七（孫亞?wèn)|飾）即可完成千人斬紀(jì)錄。行刑前夜，鐘馗之妹（王小鳳飾）現(xiàn)身請(qǐng)求故意失手?jǐn)厥祝匝娱L(zhǎng)朱七魂魄受刑時(shí)間。因懼怕惡鬼復(fù)仇，袁德泰將行刑任務(wù)轉(zhuǎn)交二五。處決當(dāng)日，玉殘花（王祖賢飾）冒充官差試圖營(yíng)救未果，遂潛入袁家伺機(jī)報(bào)復(fù)。朱七冤魂附體二五時(shí)被袁德泰識(shí)破，其女巧銀（陳法蓉飾）雖為二五驅(qū)魔成功卻未聲張。幡然醒悟的袁德泰棄刀開(kāi)設(shè)酒鋪，玉殘花借身份偽裝混入其家。鐘馗（午馬飾）現(xiàn)身揭穿玉殘花真身后，雙方展開(kāi)正邪對(duì)決，最終袁德泰與鐘馗聯(lián)手將作祟鬼魂盡數(shù)超度。