兩位因童年矛盾疏遠的同父異母姐妹在父親葬禮上重逢。神秘馬戲團成員肯·阿諾德飾演的畸形小丑突然現身，以詭異面具和血腥手段展開復仇。莉亞·西敏頓飾演的妹妹發現父親遺囑隱藏著家族遺傳病秘密，而馬特·索維托飾演的姐姐始終被童年記憶中的恐怖小丑幻影困擾。隨著姐妹逐漸接近真相，她們發現父親生前曾參與非法人體實驗，小丑正是當年受試者的變異幸存者。暴風雨夜的馬戲團帳篷內，扭曲血案接連發生，姐妹被迫直面父親罪行引發的致命循環。