元末鐘離縣,孤苦伶仃的臭頭小子寄居在陳員外家幫傭維生。因每日侍奉少東陳友諒習武,暗中練就一身功夫底子。陳友諒心懷篡權野心,其父因兒子招攬江湖勢力遭政敵暗殺。為助陳友諒奪取帝業,風水師麻子張受命尋覓龍脈寶地安葬陳員外。臭頭小子意外發現麻子張私通反賊的證據,被迫卷入權力紛爭。陳家遭官兵抄斬后,臭頭小子流落市井,在乞丐幫首領指點下苦練絕技。數年后,已成長為俠義之士的他重返故地,憑借超群武藝揭穿陳友諒勾結外族禍亂中原的陰謀,終以民間義士身份護佑百姓安寧。