在一年一度的津門憶舊會上，神秘小丑利用魔術機關盜走象征戲法界至高傳承的金絲大褂。為追查失物，覆手唐門、機關李家與水鏡齊家三大戲法世家的后人被迫結盟。擅長障眼法的唐門傳人以手速破解多重幻術，李家后裔憑借精妙機關道具追蹤線索，齊家傳人則運用破解幻術的秘技識破連環陷阱。隨著調查深入，眾人發現金絲大褂暗藏云機錄殘片的定位機關，而小丑真實身份是企圖壟斷戲法秘術的江湖敗類。三大家族在破解"天關戲法陣"的過程中消除積怨，最終合力揭露金絲大褂與云機錄共同守護著能顛覆戲法界的古代機械秘術，決定以新盟約方式傳承這門古老技藝。