影片開場展現胡狼卡洛斯用煙頭燙死蛛網上的蜘蛛。故事設定于冷戰時期，美國海軍軍官因相貌酷似國際恐怖分子胡狼卡洛斯而被中情局選中執行特殊任務。為完美偽裝，他經歷嚴苛訓練系統模仿卡洛斯的言行舉止與心理特質，最終雖成功完成角色塑造，但性格從溫文爾雅蛻變為暴躁易怒。中情局官員為追捕卡洛斯不惜以家人安全威脅線人，其手段與恐怖分子形成道德模糊。影片著重刻畫間諜心理蛻變過程，揭示情報工作的黑暗本質。結局處隱姓埋名的假扮者重現開場卡洛斯的動作，用煙頭對著蛛網上的蜘蛛，暗示雙重身份帶來的精神異化與無法逆轉的心理烙印。