1938年抗戰時期的上海籠罩在恐怖陰云中，接連發生的暗殺事件背后隱藏著政治陰謀。七七事變后日本全面侵華，汪精衛集團秘密投敵引發國際震動，促使重慶政府與日偽勢力展開激烈特工戰。軍統頭目戴笠奉命組織抗日除奸行動，與汪偽政權設立的"76號特務機構"展開殊死較量。這個由丁默邨、李士群領導的特務組織憑借日本支持在上海實施白色恐怖統治，而軍統通過策反、刺殺與情報戰予以反擊。雙方圍繞關鍵人物暗殺計劃展開多輪博弈，隨著太平洋戰爭爆發和汪偽政權內部傾軋加劇，76號特務機構最終在權力斗爭與軍統持續打擊下土崩瓦解。這場隱蔽戰線的生死對決折射出亂世中各方勢力的政治博弈與人性掙扎。