周星星（周星馳飾）是飛虎隊隊長，奉命以臥底身份潛入圣育強(qiáng)中學(xué)調(diào)查警司配槍失竊案。面對校園生活的種種不適，周星星憑借高強(qiáng)功夫逐漸贏得學(xué)生擁戴，并借機(jī)展開調(diào)查。警隊臥底曹達(dá)華（吳孟達(dá)飾）以體育老師身份配合行動，二人通過校園內(nèi)外的多方周旋逐步縮小偵查范圍。隨著調(diào)查深入，校長助理（張耀揚(yáng)飾）暗藏的軍火走私犯罪網(wǎng)絡(luò)浮出水面。周星星與曹達(dá)華聯(lián)合校園幫派、女教師張敏（張敏飾）等多方力量，在畢業(yè)典禮當(dāng)天與犯罪團(tuán)伙展開激烈對抗。最終通過槍戰(zhàn)制服主犯，成功追回失竊配槍并破獲大型軍火交易案件。周星星在完成任務(wù)后與校內(nèi)建立深厚情誼的師生告別，重返警隊崗位。