勞倫茲曾是百老匯最負盛名的作詞家，與理查德拆伙后事業急轉直下。在前搭檔新作首演之夜，他強裝豁達送上祝福，卻因積怨難平與理查德再度爆發激烈爭執。失意的他轉而投向摯友伊麗莎白懷抱尋求慰藉，卻又在微醺之際質問兩人跨越三十載的羈絆是否只是自己的一廂情愿。穿梭于浮華派對的人群中，他愈發感受到這座曾以音樂為信仰的舞臺已將自己放逐。當象征黃金年代落幕的終曲《藍月亮》奏響時，他獨自登上空蕩劇院的穹頂，用沙啞卻熾烈的歌聲將往昔榮光與當下孤寂盡數傾注于月色。新世代的輝煌序章即將奏響，而屬于他的盛世終如鏡花水月般消逝在夜色里。