康熙帝（井淼飾）臨終前決定傳位于十四太子（莫少聰飾），但四太子暗中覬覦皇位，派蒙面殺手刺殺胞弟十四太子。親信曾靜（徐少強飾）及時相救使刺殺未遂，四太子轉而拉攏曾靜失敗后，轉投文武雙全的年羹堯（白彪飾）與反清文人呂留良及其侄女呂四娘（劉雪華飾）。他以“滿漢一家”為承諾騙取支持，逐步清除政敵。在權謀運作下，四太子最終成功奪位登基，并借機鏟除異己勢力。呂四娘雖短暫獲得信任，但察覺其背棄承諾后決意反抗，宮廷內外暗潮洶涌的斗爭持續升級。