元末明初，江西中書平章徐進獲悉皇帝將親赴九江祭掃陳友諒衣冠冢，遣義子靖王朱建雄先期籌備。陳友諒舊部首領、其義女陳莫愁雖退隱為民，迫于眾人壓力仍決議除掉朱建雄。京都鼓王劉云鵬受元順帝密令假意投誠，借徐進宴客之機混入南方勢力。朱建雄喬裝商人于衣冠冢前與漁姑裝扮的莫愁對談，遭明軍圍剿時主動被捕。其故意傳出死訊誘使徐進松懈，陳莫愁遣侍女秀秀假扮自己潛入徐府。身為前元朝女官的秀秀借機與劉云鵬密會，后者趁徐府唱堂戲之亂制造劫獄機會。商船上朱建雄識破假扮漁家女的莫愁，雙方暗生試探之念，副將林武目睹全過程。秀秀被迫執行刺殺任務時遭劉云鵬暗算，以身擋鏢救下莫愁。朱建雄誅殺逼迫其剿滅陳部的周天化后奔赴衣冠冢，正逢明軍包圍莫愁眾人。混亂中朱建雄未及表明立場即被陳莫愁所殺，其口中黑血暴露了忠臣身份真相。