托比是一位憤世嫉俗的廣告導演，在拍攝商業廣告時意外卷入西班牙老鞋匠杰梅德的幻想世界——這位自稱堂吉訶德的老人將他誤認為自己的侍從。隨著兩人展開超現實冒險，托比被迫面對自己二十年前在同個村莊拍攝反烏托邦短片《誰殺了唐吉訶德》時埋下的創傷：當年的拍攝承諾讓村民對現代化產生期待，最終卻導致村莊淪為旅游開發區。在現實與幻想交錯的旅程中，托比試圖阻止開發商摧毀村莊教堂，并向已成瘋癲的老鞋匠懺悔當年欺騙村民的罪孽。當幻覺與現實界限徹底崩塌時，托比在暴雨中的古代戰場目睹了堂吉訶德的臨終幻象——老人最終未能從精神錯亂中蘇醒，而托比則在黎明時分選擇留在這個充滿荒誕理想的世界里。