民國時期江城為背景，書畫世家出身的中共情報員嚴雨墨（肖雨飾）潛入國民黨內部執行任務時，與游走于黑白兩道的青年辜新城（許睿浩飾）相遇。嚴雨墨憑借家傳書畫鑒定技藝破解情報密碼，辜新城則以商賈身份周旋各方勢力，在錯綜復雜的權力網絡中，二人結成隱秘同盟。他們以筆墨為刃穿梭于軍統特務與地方幫派之間，通過臨摹古畫傳遞暗號、利用裱畫技藝藏匿情報等方式屢次化解危機。隨著江城權力斗爭白熱化，嚴雨墨在策反關鍵人物時暴露身份，辜新城以生命為代價助其完成最后任務。全劇通過傳統書畫修復技法與情報工作的深度融合，展現特殊年代革命者以文化智慧守護信仰的斗爭方式。